BẢN TIN TUẦN 30/05 - 03/06/2022

 

BẢN TIN THỊ TRƯỜNG TUẦN 30/05 - 03/06

1.      Diễn biến tuần qua

·         Thị trường tiếp tục nối dài đà hồi phục sau khoảng thời gian điều chỉnh trước đó. VNINDEX tăng 44,74 điểm tương đương 3.61%, đóng cửa tại 1.285,45 điểm. Vnindex có 1 phiên giảm đầu tuần và 4 phiên tăng điểm liên tiếp sau đó. Cùng với đà tăng điểm, thanh khoản trên hai sàn cũng ghi nhận sự tăng nhẹ so với tuần giao dịch trước. Khối lượng khớp lệnh trung bình trên sàn HOSE tăng 5.66%, đạt gần 535.6 triệu cổ phiếu/phiên.

·         Dẫn dắt đà tăng của VNINDEX tiếp tục là nhóm cổ phiếu trụ thuộc rổ VN30. Đáng quan tâm có PNJ (+15,3%), FPT (+14,7%), MWG (+9,5%) đồng thuận bứt phá mạnh mẽ sau khi công bố kết quả kinh doanh tích cực.

·         Cổ phiếu ngân hàng không thể hiện quá nổi bật như các tuần trước nhưng ngành ngân hàng tuần qua lại sôi nổi về các vấn đề liên quan đến gói hỗ trợ lãi suất 2% từ ngân sách nhà nước đối với khoản vay của doanh nghiệp, hợp tác xã, hộ kinh doanh của Chính phủ (chi tiết)

·         Ngoài ra, HOSE đưa ba cổ phiếu FLC, HAI, ROS vào diện hạn chế giao dịch từ 01/06 do quá 45 ngày chưa nộp báo cáo tài chính kiểm toán năm 2021, theo đó, các mã này chỉ được giao dịch vào phiên chiều theo phương thức khớp lệnh và thỏa thuận (chi tiết).

·         Nước ngoài: Bán ròng 387.25 tỷ đồng trên HOSE. Top cổ phiếu bán ròng: HPG, VND, SSI.

Top cổ phiếu mua ròng gồm DCM, DPM, BSR…

·         Tự doanh: Quay trở lại mua ròng với gia trị là 360 tỷ đồng và chủ yếu mua ròng rổ VN30 tiêu biểu PNJ, FPT, MWG, REE, ACB, TCB.

2.      Thông tin thị trường

* Báo cáo tình hình kinh tế - xã hội T5/2022

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) T5 tăng 0.38%. Bình quân 5 tháng đầu năm 2022, CPI tăng 2.25% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn mức tăng 1.29% của 5 tháng đầu năm 2021, nhưng thấp hơn mức tăng của 5 tháng đầu năm 2017-2020; lạm phát cơ bản tăng 1.1%.

Chi tiết

* S&P nâng xếp hạng tín nhiệm dài hạn của Việt Nam lên mức BB+

Ngày 26/05/2022, hãng xếp hạng tín nhiệm S&P Global Ratings nâng bậc xếp hạng tín nhiệm quốc gia dài hạn của Việt Nam từ “BB” lên “BB+” với triển vọng ổn định. S&P dự báo tăng trưởng GDP năm 2022 của Việt Nam khoảng 6.9% với xu hướng dài hạn là 6.5%-7% từ năm 2023. 

Chi tiết

* Dầu tăng mạnh tuần qua trước mùa cao điểm nhu cầu đi lại của Mỹ

    Giá dầu tăng vào ngày thứ Sáu (27/5), khép lại tuần qua với mức tăng mạnh trước kỳ nghỉ lễ cuối tuần của Mỹ. Hợp đồng dầu Brent 119.43 USD/thùng. Hợp đồng dầu WTI lên 115.07 USD/thùng. Tuần qua, hợp đồng dầu Brent vọt 6% và hợp đồng dầu WTI tăng 1.5%. 

Chi tiết

3.      Phân tích kỹ thuật

Hỗ trợ:                   1.230- 1.250

Kháng cự:              1.310 – 1.330

Biên độ tuần:         1.270 – 1.330

- Tuần qua, VNI tăng 44,74 điểm, tương đương 3,61%  và đóng cửa tại 1285.45 điểm. Thị trường có tuần tăng điểm thứ 2 sau chuỗi 6 tuần giảm giá liên tục. Khối lượng giao dịch trong tuần ở mức 2,6 tỷ cổ phiếu, xấp xỉ với tuần giao dịch trước. Thanh khoản tuần vẫn ở mức thấp cho thấy tâm lý thị trường vẫn còn nhiều dè dặt.
- Đồ thị ngày thì VNI đã vượt MA20, tức đã cắt lên trên đường Middle của dải Bollinger Bands cùng với khối lượng giao dịch cải thiện, cho thấy triển vọng ngắn hạn tích cực.

- Chỉ báo kỹ thuật tích cực:

·        RSI nằm giữa vùng 45-55 và hướng lên, khi giá thoát khỏi vùng này thì sẽ tạo nên 1 xu hướng mới.

·        MACD cho tín hiệu mua khi cắt đường Signal từ dưới lên.

- Nhận định:
Nhịp hồi phục trong tuần qua đã giúp chỉ số tạm thời thoát khỏi xu hướng giảm, nếu dòng tiền tiếp tục hỗ trợ tích cực thì nhiều khả năng VNIndex có thể chinh phục lại ngưỡng 1300. Áp lực bán và các phiên điều chỉnh có thể xuất hiện khi chỉ số tiếp cận kháng cự gần nhất là 1300 – 1315; vùng gap down(1315-1330) đã tạo ra vào phiên 9/5.  Nếu VNI tăng vượt gap thì 1350 - 1370 là vùng đáng chú ý phía trên, ngược lại 1250 vẫn là hỗ trợ mạnh thời điểm này.

4. Khuyến nghị

Thị trường tiếp tục hồi phục sau khi tạo đáy ngắn hạn tại vùng 1.180-1.200, với sự hồi phục của nhiều nhóm cổ phiếu, nhiều nhóm ngành. Dù thanh khoản đã cải thiện hơn (trung bình hơn 14.000 tỷ đồng/phiên) nhưng đây vẫn là mức thấp so với trng bình 1 năm quá, cho thấy tâm lý vẫn còn thận trọng.

Trong thời gian tới, thị trường sẽ phân hóa rõ nét, dòng tiền sẽ tập trung vào những nhóm ngành có câu chuyện hoặc kỳ vọng kết quả kinh doanh tích cực quý tới, thúc đẩy giải ngân đầu tư công, câu chuyện lãi suất và mối tương quan với vấn đề lạm phát

·        Đối với nhà đầu tư đang full cổ phiếu: Tận dụng nhịp hồi phục để hạ tỷ trọng cổ phiếu và cơ cấu lại danh mục với những ngành triển vọng.

·        Đối với nhà đầu tư đang nắm giữ tiền mặt lớn(<50% TS): có thể thực hiện giải ngân 30% và những nhịp điều chỉnh của thị trường. Cổ phiếu quan tâm:FPT, MWG, PNJ, HHV, HPG, KSB, KBC,....

Lịch sự kiện trong tháng 6 cần lưu ý:

·        Ngày 6-8: FTSE công bố danh mục quý 2

·        Ngày 14-15: FOMC họp + VNM ETF công bố danh mục quý 2

·        Ngày 16: đáo hạn hợp đồng phái sinh

·         Ngày 17-18: FTSE và VNM ETF thực hiện cơ cấu danh mục.

BẢN TIN TUẦN 23 - 27/05/2022

 

BẢN TIN THỊ TRƯỜNG TUẦN 23 - 27/05/2022

 

1.      Diễn biến thị trường - VnIndex hồi phục với Thanh khoản thấp nhất một năm qua

-          VNINDEX đóng cửa tuần thứ 21 của năm 2022 tăng 57,94 điểm tương đương 4.9% đóng cửa tại 1.240,71 điểm. Tính theo điểm số đây là tuần tăng điểm cao nhất của VNINDEX kể từ tháng 4/2021. Tuy nhiên thanh khoản lại thấp nhất trong vòng 1 năm qua đạt 2,5 triệu cổ phiếu giảm 11,4% so với tuần trước. Giá trị giao dịch trên HOSE đạt 13.580 tỷ đồng (bao gồm thỏa thuận), giảm 10.4% so với tuần trước đó và là mức thấp nhất trong vòng 52 tuần cho thấy dù thị trường phục hồi nhưng tâm lý nhà đầu vẫn đang thận trọng trong bối cảnh thị trường đang tiếp nhận những thông tin tiêu cực từ việc thanh lọc thị trường và lo ngại lạm phát tăng cao trong 6 tháng cuối năm.

-          Ngành Dầu khí có tỷ trọng giao dịch khớp lệnh tăng mạnh tuần này (tăng từ 3.49% lên 5.5%) với chỉ số giá tăng 17.16% tuần – cao nhất trong tất cả các nhóm Ngành tuần qua.Top các cổ phiếu tăng giá mạnh tuần qua trong nhóm dầu khí : PVS(+19,05%), BSR(+26,49%), PVD(+22,12%), PVC(+20,65%).

-          Ở chiều ngược lại, Nhóm ngân hàng vẫn duy trì được tỷ trọng cao tuy nhiên có giảm nhẹ so với tuần trước. Ngành Bất động sản có tỷ trọng giao dịch giảm tuần thứ 4 liên tiếp về 19.94%. Đây cũng là ngành bị các nhóm tổ chức (gồm cả trong nước và nước ngoài) bán ròng mạnh nhất tuần qua, tập trung bán ròng mạnh VIC và VHM.

-          Nước ngoài: Bán ròng 142.39 tỷ đồng trên HOSE. Top cổ phiếu mua ròng khớp lệnh tuần này của nước ngoài gồm các cổ phiếu nhóm Thực phẩm và Hóa chất gồm DPM, MSN, VNM, DCM, VHC. Ngược lại, Top bán ròng khớp lệnh vẫn là HPG, SSI, chuyển vị thế bán ròng nhóm VIC, VHM.

-          Tự doanh: Dữ liệu tự doanh được HOSE công bố đại chúng từ ngày 17/05/2022. Tính tổng 4 ngày tự doanh là nhóm bán ròng khớp lệnh mạnh nhất với gia trị là 604 tỷ đồng và chủ yếu bán ròng STB, REE, GMD, PNJ, HSG. Mua ròng VIC, MSN, VHM, VNM, GAS

2.      Thông tin vĩ mô

VIỆT NAM	Công bố gói hỗ trợ lãi suất 2% cho doanh nghiệp với quy mô 40,000 tỷ đồng Phó Thủ tướng Chính phủ Lê Minh Khái vừa ký Nghị định 31/2022/NĐ-CP ngày 20/5/2022 về hỗ trợ lãi suất từ ngân sách nhà nước đối với khoản vay của doanh nghiệp, hợp tác xã, hộ kinh doanh. Chi tiết xem thêm tại đây
	Sau vụ Tân Hoàng Minh, lượng trái phiếu doanh nghiệp mua lại trước hạn tháng 4 bằng quý I Theo số liệu của Bộ Tài chính, trong 4 tháng đầu năm, tổng khối lượng trái phiếu đã mua lại trước hạn là 24.700 tỷ đồng, tăng 17,9% so với cùng kỳ năm 2021. Riêng trong tháng 4, khối lượng trái phiếu được mua lại là 11.900 tỷ đồng, tương đương khối lượng mua lại trong cả quý I. Chi tiết xem thêm tại đây
	Đề xuất làm 13 tuyến đường trị giá hơn 100 nghìn tỷ đồng Chương trình phục hồi và phát triển kinh tế - xã hội triển khai trong 2 năm (2022 - 2023), trong đó bố trí tối đa 176 nghìn tỷ đồng đầu tư công. Tới nay, các bộ ngành, địa phương đã đề xuất thực hiện tổng cộng 13 dự án, trong đó sử dụng vốn từ Chương trình hơn 103 nghìn tỷ đồng. Chi tiết xem thêm tại đây
THẾ GIỚI	Trung Quốc bơm hơn 5.000 tỷ USD để kích thích kinh tế năm nay Theo tính toán của Bloomberg về các biện pháp tài khóa và tiền tệ mà chính phủ Trung Quốc đã công bố đến nay, nền kinh tế nước này sẽ được bơm tới 35.500 tỷ nhân dân tệ (tương đương gần 5.300 tỷ USD) để kích thích tăng trưởng, trong bối cảnh dịch bệnh Covid-19 tái bùng phát và nhiều thành phố lớn phải phong tỏa. Chi tiết xem thêm tại đây
	Nga cắt khí đốt sang Phần Lan Tập đoàn dầu khí Gazprom của Nga đã thông báo cho Phần Lan rằng họ sẽ dừng các dòng khí đốt tự nhiên chảy sang nước này từ ngày 21/5, theo Reuters. Động thái này đến sau khi phía Phần Lan từ chối thanh toán cho nhà cung cấp khí đốt của Nga bằng đồng rúp. Chi tiết xem thêm tại đây

3. Phân tích kỹ thuật

Hỗ trợ:                   1.200 – 1.220

Kháng cự:              1.310 – 1.330

Biên độ tuần:         1.230 – 1.270

-          VNINDEX tăng 57,94 điểm tương đương 4,9% và đóng cửa tại 1.240,71 điểm, chấm dứt chuỗi giảm 6 tuần liên tục. Kết tuần hình thành nến rút chân cho thấy lực cầu xuất hiện và nâng đỡ thị trường ở vùng giá thấp. Tuy nhiên với khối lượng giao dịch chỉ đạt 2,5 tỷ cổ phiếu (giảm lần lượt 10,7%; 19,3% so với tuần rồi và Trung bình 10 tuần) dễ thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn đang khá thận trọng.

-          Trên đồ thị ngày, chỉ số đã tạo đáy ngắn hạn tại vùng 1.180-1.200 với mẫu hình bullish engulfing trong 2 phiên 16-17/5. Dù vậy, với việc thanh khoản giao dịch hạn chế chỉ số sẽ tiếp tục giằng co trong quá trình hồi phục. Kháng cự của VNINDEX là vùng gap giảm điểm 1.330-1.300 (cũng là vùng gần trung bình giá 20 ngày)

-          Chỉ báo kĩ thuật cũng cho tín hiệu tích cực trong ngắn hạn khi:

·         RSI đang ở vùng quá bán trên các khung thời gian ngày và tuần.

·         MACD chuẩn bị cắt lên đường tín hiệu, histogram thu hẹp dần.

-          Nhận định: Chỉ số hồi phục tích cực, kết thúc đà giảm mạnh trước đó, thị trường cũng cân bằng lại trong những phiên cuối tuần. Yếu tố thanh khoản trong các phiên hồi phục tiếp tục cần theo dõi để có các tín hiệu xác nhận an toàn hơn.

 

4. Khuyến nghị

-          Thị trường đã có một tuần giao dịch tích cực khi tạo đáy ngắn hạn tại vùng 1.180-1.200, với sự hồi phục của nhiều nhóm cổ phiếu, nhiều nhóm ngành. Tuy nhiên, thanh khoản giao dịch hạn chế, cho thấy tâm lý lo ngại của nhà đầu tư cá nhân trong bối cảnh thị trường đang tiếp nhận những thông tin tiêu cực từ việc thanh lọc thị trường và lo ngại lạm phát tăng cao trong 6 tháng cuối năm.

-          Trong thời gian tới, thị trường sẽ phân hóa rõ nét, dòng tiền sẽ tập trung vào những nhóm ngành có câu chuyện hoặc kết quả kinh doanh tích cực như đầu tư công, dầu khí, ngân hàng, năng lượng, logistic.

-          Trong tuần tới, quỹ MSCI Frontier sẽ tiến hành cơ cấu danh mục (chi tiết). Do vậy, thị trường sẽ có nhiều biến động, NĐT có thể trading ngắn hạn, hạn chế mua đuổi giá xanh.

·         Đối với nhà đầu tư đang full cổ phiếu: Tận dụng nhịp hồi phục để hạ tỷ trọng cổ phiếu và cơ cấu lại danh mục với những ngành ở trên.

·         Đối với nhà đầu tư đang nắm giữ tiền mặt lớn: có thể thực hiện giải ngân 30% và những nhịp điều chỉnh của thị trường

·         Các cổ phiếu quan tâm: FPT, MWG, HPG, PNJ, …..

Chúc nhiều sức khoẻ và đầu tư thành công!